2016年8月9日 星期二

一年贏一千萬

日前和老同學IT人食飯聊天,從工作談到家庭、談到“湊仔經”,最後話題落在股票投資。IT人問:“你知道我戰績最好那年贏多少錢嗎?”然後自問自答:“一千萬。一年,net profit。”

IT人是逗份人工的普通打工仔一名,他還自謙只是基層員工,連中層管理人員都不算。池某也見過有朋友靠份人工起家,一步步累積炒至千萬倉,這並不是什麼奇聞,但說一千萬元僅是一年的純利,聽起來就點驚人了,不能不問個究竟。

IT人分享他的觀點,打工仔要累積7位數字的資產,可以靠份人工、靠儲蓄,但想把身家推上8位數字,就不能不靠投資。同樣,要把身家由一球打上十球,不可能靠那丁點股息,或去追逐跑贏指數幾個百分點,一定要瞓身爆發力最強的股票,食盡爆炸性增長的一段,隨即換馬食下一只。

他認為,每一間公司面對的經營問題都不一樣,不能用同一套標準去分析兩只股票,更不能只看一兩個指標就買一堆差不多的股票。若以不同的全套標準去持有多只股票,會令自己非常辛苦,應接不暇;若只看某些指標就買多只類似的股票,總會有一些升唔起的,拖累整個倉的爆發力。

所以他的做法是做足功課,仔細分析,千挑萬選,找出最值得持有的那只股票,全倉買進,持有至找到更值搏的,再全倉換馬。過去十多年,他由幾十萬贏到過百萬,到幾百萬,到過千萬,主要是靠先後持有的三只股票而已。


長期保持一注獨贏,最大的問題是伴隨著高增長的極大variance,令整個倉大幅波動,起伏不定。IT人對此則早有心理準備,他的人工已足夠生活所需和養妻活兒有餘,沒有後顧之憂,一年多幾球少幾球的波動並不影響生活質素,故能處之泰然,未感壓力。

聽完IT人的介紹,大致清楚其操作方法了,簡單地說,就是承受大波幅搏取高增長,若所截取的一年剛好是大幅向上的一年,成績會顯得很勁爆;若是攤長到十年八載來看,雖然也算得上是好成績,但並不算很驚人。

從離開校園踏入社會頭幾年,一般打工仔的身家差距基本上就是人工的差距,淨資產大概就是半球與一球之差,人工特別好的可能有兩球。從現在倒看十年前,與池某同輩的同學和朋友,當年大多數都是處於這個水平之間。儘管大家選擇的路向不一樣,有的只買股不買樓,有的只買樓不買股,有的先買股後買樓,有的先買樓後買股,到十年後的今天,大部份的淨資產都有十球八球左右,也有一些達到十一、二球,人工的差距對資產多寡的影響反而不太明顯。

如果說這就是過去十年環境所造就的“大市”,不難發現那些與“大市”同步的朋友,都有一些鮮明的共同特點:他們都是工作認真、生活投入、對家人負責之人,資源分配都是以滿足自己和家人生活及能力發展所需為優先,不會以投資為主導,更不會理會什麼“被動現金流”、“財務自由”之類的述語,只要把資產規模發展到足夠大,“財務自由”只是隨時都可作出的選擇而已。

反觀少數跑輸“大市”的朋友,也有一些很明顯的特點:他們大多數會很偏執地非常信任某一只基金、某一只股票或某一套選股方法,平時的話題離不開“冧把”,離不開“財務自由”之說,對很多“冧把”如數家珍,卻沒從任何一個“冧把”贏過足以“自由”的大錢;他們經常與指數比較回報率,但一年一年過去,身家只是隨著指數浮浮沉沉。十年過去了,即使對比已經很明顯,他們仍會堅信自己的一套,而把別人的成功視為運氣,把自己的失敗歸咎於某個藉口。

再過十年,又會如何呢?結果是不言而喻的,更何況,現在的起跑線已經大不一樣了。

56 則留言:

  1. //工作認真、生活投入、對家人負責之人,資源分配都是以滿足自己和家人生活及能力發展所需為優先

    池兄,這些根本就是成功人士的特質吧。

    這位IT朋友真的對自己的選擇很有信心!

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    1. IT人選股肯定係真材實料,揀中一只可以話係運氣,一注獨贏三串一中晒絕非僥幸。

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    2. 千幾隻股三串一
      佢真係有認真研究過

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    3. 係非常深入地研究過,並非坊間「大師」列個表、計條數那種所謂分析。

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  2. 最大影響應該就係份糧用左係邊

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    1. 不錯。實際上就是非常宏觀的、照顧到生活方方面面的rebalance。

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  3. 池兄和你的朋友都是卧虎食藏龍!每個人的投資取向都不一樣,但我最怕是傳教式,即自己沉咗船唔肯認,仲要狂寫文夾硬讚自己!

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    1. 態度決定成就。我們看IT人已經很成功,但他從來不會說自己懂投資,反而非常虛心地去探求更好的投資方式。

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    2. CHERRY 姐, 你成日用錯TERMS...沉船唔係咁意思.

      我估你係想講BLOG 主同讀者一齊搭沉船吧...

      至於沉船意思, 唔知好過知.

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    3. 沉船二字令我想起前一兩日因盜用律師行公款果位女士

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    4. 噢剛從網絡查了"沉船"的真正意思~唉我又天真嬌咗,呢個term應預留俾魔兄作甜故用!

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    5. 自己沉咗船唔肯認 <- 事實上好多人真係會咁, 哈

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    6. 攪史棍解畫:由唐代白居易的《琵琶行》和近代朱自清的《槳聲燈影裡的秦淮河》,可看到一千多年來「船」都是歡場女子的謀生場所,過去又名「花船」。歡場女子遇到水魚比錢贖身唔使再do,就可以「上岸」,也可以沉左原本的謀生工具「船」了,所以「沉船」本來帶小小褒義。但這種男女關係通常都沒有好結果,男方多數以失財失人賠了夫人又折兵收場,於是「沉船」又變了貶義,做了人財兩失的水魚之意。
      Cherry這裡是錯把反艇作沉船吧。

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    7. 哈哈,唔係典故。係攪史棍亂噏。

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    8. 一係唔認數,一係話佔既比例好低,一係話一早沽左,一係話係私隱,一係話純粹分析無持有

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    9. 呵呵,STEVEN兄了解得真透徹。

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    10. 沉船。 回想起gcru。

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  4. 我估池兄比我大吧。
    到左人生另一個階段,五球十球十五球,應差別不大。
    倒不如好似池兄咁,有個學霸女兒。威到不得了。
    即使第日大個d 唔再同你交心,也有個理由:
    “通常資優伴隨的就是social barrier 很大,上天很公平”

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    1. 池某應該大過70後兄幾年。
      小女不算資優,只是在讀書方面坐得定,較為專心。威就冇乜了,不過作為家長不用太操心,不用變成怪獸,已是老懷安慰。

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  5. 那些與“大市”同步的朋友,都有一些鮮明的共同特點:他們都是工作認真、生活投入、對家人負責之人,資源分配都是以滿足自己和家人生活及能力發展所需為優先,不會以投資為主導,更不會理會什麼“被動現金流”、“財務自由”之類的述語,只要把資產規模發展到足夠大,“財務自由”只是隨時都可作出的選擇而已。

    多謝池兄的好分享,要成功,的確需要很大的付出,需要有很好的紀律,相信你的朋友們在這十幾年間,都努力工作,專心學習投資,看到他們的成果。相信沒有事情是可以一步登天,除非是含著金鎖匙出生。加油!

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    1. 池某有一位完全不懂投資也沒學習過投資的朋友,實際成績更要好一些,資產累積和財務自由並非一定要做股市的贏家才能達致。

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  6. 池兄文章真的值得一讚。
    打工仔靠人工靠儲蓄上到7位數已經係極限,一份人工有30-40k已經很不錯,去到50-60k就係有點難度。換轉角思考,公司要支出高薪聘僱,當中一定要有特別原因。
    我覺得這篇文章與「人生的資本只是泥碼」有點關聯,似是理論與成功例子。

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    1. 是的。IT人是一個把個人能力兌換成資產的成功例子。

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  7. 也証明了池兄和池兄的朋友都是有料之人. 是小弟學習的對象

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    1. 池某朋友的成功與池某沒什麼關係呢,池某只係一個冇料到的小賭徒,不值得學習。

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  8. 一注獨贏真係唔係人人敢做,池兄同池兄朋友真係非池中物,森而有排學!

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    1. 池某閱讀清單裡那個「老股民」就以一注獨贏22年贏得430倍回報,呢D先係真正識選股之人,一眼睇晒,冇囉嗦,冇藉口,不似那些自吹識揀股的人,揀一堆股票,到頭來吹來吹去都係一大堆藉口。

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  9. 你這朋友的故事似乎跟火燎森之類的1注獨贏故事分別不大。。一球野買兩隻3倍熱馬過關也可變10球,,,

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  10. 我反而覺得是買中錯價的冷馬呢

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    1. 有點不一樣,買股票有出貨時機的考慮。

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  11. 我都用了14年時間才由1球變10球。。但一直想錢揾錢連樓都未買。。現在10球卻只夠買層普通700呎既樓。。。又要為第1個一億重新出發。。再過14年已是年近花甲的老人。。。現在才出世的1代卻可能大多父母已有10球留給他們起跑了。。

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    1. 到家下呢個世代, 千萬已經不是什麼富翁, 尤其對於手持現金股票又未買樓既一群。一百萬到一千萬係一個可以觸及既數目, 但 ... ... 一千萬到一億, 雖然數值也是十倍, 但價值層面好大差距, 實際上還能套用一百萬上一千萬的方法嗎 ? 還是另有良策 ?

      如同坊

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    2. 人的一生是否需要一億咁多呢?如果成世人只係追求一個又一個數字,也太單調了。

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    3. 我驚就算有1億到時又變成未夠退休用

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    4. 現在有十球已經是贏在起跑線,即使每年回報率不太高,也很夠用了。

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    5. 在香港買個10球物業收租可能只20000租收入扣埋管理差餉等開支。18000...。,所以我很想了解多點rebalancing 的方法。。。

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    6. 除非資本巨大,否則很難用物業來做rebalance,因為不可能增持/減持半個或四分之一個單位。

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    7. 用10球買物業不如買REITs

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    8. 以做rebalance而言,確是REITs方便得多。

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    9. 仲有買賣物業牽涉大量時間成本,又唔夠靈活,買REITs都係比較方便。

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    10. 好與壞很多時不在於公司本身,而在於交易的timing。

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  12. 人生當然並非單純追求無止境既財富, 只係想探討個方法同過程。做大生意真係有可能去到億呢個級數, 但只講投資就 ... ...
    如果過億都唔夠, 普通人退休時可能只有幾百萬咁點呢 ?

    如同坊

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    1. 若齋炒股能炒到過億,算係能人異士級數了。

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    2. 但也有买车买楼的,谦卑的心蛮欣赏他们的。

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    3. 1000萬本。。年回報10%..25年後一億。。,這可能買盈富也能做到

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    4. 問題係, 就算你有一千萬, 你會合埋眼訓身買盈富? 而且確保 25 年內每年有 10% 回報? 還能確保過程中不會抽走部份資金?? ... ...

      如同坊

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  13. 做IT的人通常喜歡分析思考,但又比較內斂,不愛自吹自擂,所以不乏卧虎藏龍之輩。

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    1. 正是。IT的工作要求極重邏輯,故能練就縝密的心思,分析時能想到別人留意不到的細節;又,IT人多數做幕後支援,故內斂。

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  14. 好有啟發。
    有人用盡方法得不到財自,有人專心一致做其他事卻不知不覺財自。

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    1. 默默付出,時機到就有收成。反而那種「無需工作也能達致財務自由」之說,多是流於幻想。

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