去年這個時間寫過兩篇賭海外賽馬的文章，實際上池某對賭海外馬一直不熱衷，原因有很多：
第一，海外馬的expected odds無法自己計算，即使獲利，也沒什麼成功感。
第二，既然海外馬的“expected odds”是公開的，除非有大量香港馬參戰，或香港馬迷力棒的騎師出賽，否則edge不會太大，輸贏都很有限，很難寄予厚望。
第三，因為海外馬的edge不大，使得開閘前一刻對賠率變化的把握尤顯得重要，賠率和注碼的小小改變就令盈虧逆轉。這就要求開跑前一定要緊盯電腦，困身而利小，令賭海外馬變成雞肋。
早陣子想到杜拜世界盃又至，同時也為賭海外馬的麻煩而躊躇。這時，想起了IT人寫的那個app，但有一點不是很確定，當初池某給IT人的Kelly calculator樣本，是根據香港的情況以一場14匹馬為上限的，海外賽馬有時一場多達16匹，甚至24匹馬上陣，這個app是否適用，是一個疑問。
於是給IT人send了一個message，問了一句上限問題，很快就收到其霸氣回覆，“幾多隻都得！”這就好辦了。
一如所料，杜拜世界盃賽日大部份場次的edge都不大，只在微贏與微輸間徘徊，但在最少馬匹上陣的第五場出現了驚喜，9倍的“木球能手”爆出半冷，且edge不小，總算不至於白做一晚。
利潤不算多，卻留下了一個很大的思考空間。這裡並沒有自己付出努力的概率計算，而所使用的資訊又早就是公開的，那麼其間的利潤出自何處？除了其他投注人的決策錯誤之外，應該就是對資訊時間差的把握了。若早了一兩分鐘下注，盈虧的結果也會大不一樣。
資訊的差距，從來都是有價值的。資訊閉塞的年代，有“家書抵萬金”之說；“錢多、人傻、速來”，雖常被用於調侃，卻深刻地描畫了資訊差距的價值。Fortune's Formula一書，記錄了賭馬與信息學發展長期以來的互為影響，Kelly criterion就是以為“不公平信息”定價作為出發點的。
互聯網的普及，令“隔山打牛”的資訊接收成本降至幾乎是零，買外國股票、買外國基金、買外國樓、賭海外馬，都不再是盲人摸象。壞消息是，大眾更容易公開、公平地獲取同樣的資訊，會令市場更有效、盈利空間更狹窄。有效市場假說（Efficient-market hypothesis）的三個假設大前提，其中一個就是，“資訊實時公開且獲得資訊無需負擔額外的成本”。
故此，現今在市場博奕，競爭的不僅是資訊的獲取，更關鍵是有效使用資訊時機的準確捕捉，機會只在瞬間，差之毫釐，回報是天壤之別。“一萬年太久，只爭朝夕”。Out了，現在是“朝夕也嫌久，只爭分秒”。
投稿到媒體緣於塘人兄那句玩笑話。塘人兄說，懷疑香港的媒體有潛規則，blogger的文章一旦被刊出，就要unlink塘人兄的blog。實踐是檢驗猜說的唯一標準，是真是假，試試便知。
本以為這種blogger的口水貨最多放在網上攝下位走過場就算，沒想到老總很認真地回覆，說看起來也應合雜誌讀者的口味，不如放到雜誌。那就當然要客隨主便了。忽然有一種奇怪的感覺湧起，池某平日的工作是處理別人的來稿，這次卻身份逆轉，變成被處理，聽候發落，報應也。
雜誌是月刊，一個月才出版一次，加上這類稿件沒有時效性，慢慢等吧，只是“實驗”的時程也拉長了，期間塘人兄還要玩搬blog，嚇得池某連忙add晒新舊網址，以確保“實驗”結果可靠。
另一個想不到的是池某的身份被變成“財經博客”，看來要學學Mike兄、森而兄那樣多加些親子、生活題材，將blog的內容多元化了。池某一直沒有為自己所寫內容的定下專門的、特定的範疇，寫這個blog的初衷，在本blog的第一篇blog文已作了說明，就是記下一些需要記得的知識和資訊，特別是那些細微而容易被忽略、漠視的，故取blog名為“積微錄”。
“積微”一詞，出自荀子《強國篇》：
積微，月不勝日，時不勝月，歲不勝時。凡人好敖慢小事，大事至，然後興之務之。如是，則常不勝夫敦比於小事者矣！是何也？則小事之至也數，其縣日也博，其為積也大。大事之至也希，其縣日也淺，其為積也小。故，善日者王，善時者霸，補漏者危，大荒者亡！故，王者敬日，霸者敬時，僅存之國，危而後戚之。亡國，至亡而後知亡，至死而後知死。亡國之禍敗，不可勝悔也。霸者之善箸也，可以時托也。王者之功名，不可勝日誌也。財物貨寶以大為重，政教功名者反是，能積微者速成。詩曰：德如毛，民鮮克舉之。此之謂也。
兩千多年前的文章，論述深刻厚重，指明了為人處事的應有態度，以現代的眼光來看亦不覺過時。文章的大意，用今日的話說，就是大多數人都好高騖遠，對小事不上心，一心只想做大事，實際上這種只想做大事的人，並不如那些認真做好每日小事的人。因為小事很多，每日都有，累計所費的精力與時間很多，但累積的成果也大；真正的大事並不常發生，累計所費的時間與精力不多，積累的成果也少。所以，積累微小之功，實際上是能最快成功的。
用大眾更熟悉的語言來說，就是大多數人一心只想買中隻倍升股或扒個大冷門，一夕發達，實際上最終表現並不如那些長期在平常市況取得平常回報的人，因為大多數市況都是平常的，平常的回報不斷累積就會變得很不平常；而大冷門並不常發生，即使偶然中一次，攤長來看回報也會變得很平常。
中一次100倍和中十次10倍，回報和風險不是一樣嗎？當然不一樣，因為有複式效應，因為有Kelly Criterion。
